最近一期的 All-In Podcast 可說是資訊量爆炸，從生成式 AI 的競合關係、CoreWeave 的 IPO，一路聊到美中科技戰，甚至還觸及了人權議題，宛如一場科技產業的「風雲會」。 讓我來幫大家整理一下重點：
生成式 AI 的軍備競賽：Nvidia 的算盤與雲端巨頭的角力
生成式 AI 正夯，背後最重要的推手莫過於 Nvidia。Gavin Baker 一語道破 Nvidia 的策略：「Nvidia 藉由投資像 CoreWeave 這樣的新興雲端平台，來分散客戶群，降低對 Amazon、Google 和 Microsoft 這些傳統雲端巨頭的依賴。」 這種策略很高明，一方面擴大了 Nvidia 的市場份額，另一方面也促進了更多創新和競爭。
有趣的是，雲端巨頭們為了壓低成本，往往會客製化 Nvidia 的伺服器。而 Nvidia 則反其道而行，直接提供標準的參考設計，加速 GPU 在市場上的普及。這就像一場軍備競賽，大家都想搶佔 AI 時代的制高點。
Nvidia 的轉型陣痛期：從 Hopper 到 Blackwell 的豪賭
Nvidia 的財務報表最近引起了一些討論，尤其是應收帳款的大幅增加。Gavin 解釋說，這其實是產品轉型的陣痛期。Nvidia 正從 Hopper 架構轉向 Blackwell 架構，就像 iPhone 的升級週期一樣，消費者在新產品發布前會暫緩購買舊產品。
這種現象被稱為「奧斯本效應」。儘管如此，Gavin 認為，像 DeepSeek 這樣對計算能力有極高要求的模型出現，讓 Nvidia 能夠在產品轉型期間維持增長。 但他也提醒，如果應收帳款問題持續到 7 月，就可能需要敲響警鐘。
Hopper 和 Blackwell 的差異不僅僅是效能的提升。Hopper 採用風冷技術，功耗為 60 千瓦，而 Blackwell 採用液冷技術，功耗高達 120 千瓦！ 這意味著客戶需要升級發電機、鍋爐，甚至整個房屋的加濕系統，部署的複雜度大大提升。
CoreWeave 的 IPO 大戲：一場高風險的豪賭？
CoreWeave 是一家專注於 AI 基礎設施的雲端服務商，它的 IPO 備受關注。 這次 IPO 募資目標為 15 億美元，估值高達 230 億美元，但它的收入高度依賴 Microsoft（佔 60%），而且負債近 80 億美元。
儘管如此，Gavin 認為，CoreWeave 的成功上市反映了市場對 AI 基礎設施的強勁需求。 他還提到，CoreWeave 收購了 Weights & Biases，這有助於其在 AI 基礎設施領域實現差異化。
市場上對 CoreWeave 存在一些負面情緒，認為其業務是商品化的、負債累累的，而且客戶集中度高。 但 Gavin 強調，運營大型訓練集群需要高度的專業知識和技能，這使得 CoreWeave 具有競爭優勢。 這就像一場高風險的豪賭，CoreWeave 能否成功，還有待時間的檢驗。
美中科技戰：關稅、出口管制與自主研發
美國與中國在 AI 和半導體領域的競爭日益白熱化。 Gavin 指出，中國正在大量購買 GPU，並預計將出現短缺。 美國對中國實施的出口管制，旨在阻止先進 GPU 直接流入中國，但也可能促使中國加速發展自主的半導體產業。
主持人還討論了川普政府的關稅政策。 Gavin 提到，川普早在 1987 年接受 Larry King 採訪時就表達了對貿易不平衡的關注。 川普政府的目標是通過關稅和監管改革，將製造業帶回美國，儘管這種策略可能導致物價上漲和貿易摩擦。
Gavin 甚至舉例說明：「美國企圖阻擋非法藥物進入美國，但美國卻試圖將 GPU 帶入中國，後者難度遠高於前者。」 他認為，美國需要通過簡化商業流程和降低監管成本，提高自身競爭力。與此同時，美國也需要加強對智慧財產權的保護。
AI Agents 的崛起：就業市場的潛在風暴
AI Agents 的快速發展，無疑是另一個值得關注的焦點。AI Agents 能夠自動執行各種任務，從而提高生產力。 All-In Podcast 的來賓認為，AI Agents 的普及將導致對計算能力的需求大幅增加，進而推動 AI 晶片市場的增長。
然而，AI Agents 的廣泛應用也可能對就業市場產生負面影響，尤其是對那些從事重複性工作的勞動者。 因此，他們強調，需要關注如何應對 AI Agent 普及帶來的社會和經濟挑戰，例如通過提供培訓和教育機會，幫助勞動者轉型到新的工作崗位。 據說 OpenAI 正在考慮將 AI Agents 的價格定在每月 2000 到 2 萬美元。
All-In Podcast 的來賓也討論了 MANUS 公司，這家公司正在打造 AI Agent，很有可能成為下一個 chatGPT。
訊號門事件：政府通訊安全的隱憂
"訊號門"事件引發了對政府官員使用私人通信應用程式的安全隱憂。 《大西洋月刊》的總編輯 Jeffrey Goldberg 意外地被加入了一個由政府高官組成的 Signal 群組，其中包含有關軍事行動的敏感信息。
All-In Podcast 的來賓強調，美國聯邦法律要求政府官員的通信必須受到監管，以便公眾監督和問責。 他們批評政府官員使用未經授權的通信工具，認為這不僅可能違反法律，還會增加信息洩露的風險。 他們認為執法部門對於不當行為的處理方式過於草率。
薩爾瓦多遣返事件：人權的紅線
All-In Podcast 深入探討了川普政府將數百名據稱是幫派成員的人員驅逐到薩爾瓦多的事件。 這些被驅逐者在薩爾瓦多面臨著極其惡劣的監獄條件，甚至可能遭受酷刑。
All-In Podcast 的來賓強調，美國必須尊重人權和正當程序，即使面對的是被指控的罪犯。 他們認為，政府應該確保被驅逐者有權利在法庭上為自己辯護，並避免將他們送往存在酷刑和其他虐待行為風險的國家。 不過，也有來賓提到，薩爾瓦多的謀殺率從一百零幾下降到個位數，這是明顯的改善。 這也反映了在人權與社會安全之間，往往存在難以兩全的困境。
總之，這次 All-In Podcast 的討論涵蓋了科技、經濟、政治和社會等多個層面，展現了生成式 AI、科技競爭、貿易政策和社會公平等議題的複雜性和相互關聯性。 想要了解更多細節，建議大家可以去聽聽完整的 Podcast 節目。