甲骨文的驚天大棋：一個「老派」軟體巨頭，如何成為 AI 時代的隱形冠軍？
在科技業，人們總愛追逐最新、最酷的潮流。然而，當所有人的目光都聚焦在OpenAI、NVIDIA與雲端三巨頭的激烈競逐時，一個被許多人貼上「傳統」、「老派」標籤的軟體巨人——甲骨文（Oracle），卻悄然上演了一場驚人的逆襲，跌破眾人眼鏡。
它的股價一度如「仙股（penny stock）」般劇烈起伏，市值卻穩穩地站上了兆元俱樂部。其創辦人賴利・艾利森（Larry Ellison）的財富更一度超越馬斯克，短暫登上世界首富的寶座。這一切看似瘋狂的背後，並非一時的市場炒作，而是甲骨文在 AI 時代下了一盤深思熟慮、佈局精妙的棋。
在本期《Sharp Tech》中，Ben Thompson 深入剖析了甲骨文的成功之道，揭示了這家公司如何憑藉獨特的策略，在巨頭環伺的戰場中找到自己無可取代的位置。
策略一：晶圓代工的啟示——立志成為「資料中心的台積電」
要理解甲骨文的崛起，必須先理解他們的頂層戰略：成為 AI 時代資料中心的台積電（TSMC）。
台積電的成功神話，源於其創辦人張忠謀在公司成立之初定下的一個黃金準則：「絕不與客戶競爭」。台積電只專注做一件事——為蘋果、NVIDIA 這些客戶製造最頂尖的晶片，但從不設計掛著自己品牌的晶片。這種純粹、中立的代工模式，為他們贏得了所有客戶的絕對信任。
甲骨文巧妙地將這個「純代工」模式，完美複製到了雲端運算領域。
隨著 AI 浪潮席捲全球，NVIDIA 的 GPU 成為了比黃金還稀缺的戰略物資。然而，就在此時，其他雲端巨頭（AWS、Google、微軟）卻不約而同地走上了一條「亦敵亦友」的道路：
- 亞馬遜（AWS）積極開發自家的 AI 晶片 Trainium 和 Inferentia。
- Google早已擁有其王牌 TPU（Tensor Processing Unit）。
- 微軟也推出了自家的晶片系列 Maia。
這些舉動，讓他們從 NVIDIA 的最大客戶，搖身一變成為其潛在的競爭對手。這就帶來了一個微妙的商業難題：如果你是 NVIDIA，你會願意將自己最寶貴、最稀缺的 H100 產能，優先供給那些正試圖用自研晶片取代你的公司嗎？
答案顯而易見。而這正是甲骨文策略的絕妙之處。他們完全放棄了自研 AI 晶片的念頭，反其道而行，高調宣稱要成為「世界上最重要的 NVIDIA 供應商」。他們對 NVIDIA 的態度是「All in」，全心全意地圍繞 NVIDIA 的技術（GPU、網路、軟體）來打造最優化的雲端平台。
這種清晰的結盟姿態，讓甲骨文成為了 NVIDIA 最信賴、最樂於合作的夥伴。當所有競爭對手都在為 GPU 短缺而焦頭爛額時，甲骨文卻能獲得相對穩定的供應。這份信任，構成了他們在 AI 基礎設施競賽中最堅實的壁壘。
正如 Ben Thompson 在節目中所指出的：「他們（其他雲端供應商）是 NVIDIA 的競爭對手。而甲骨文則不然，他們立志成為卓越的 NVIDIA 供應商。」
策略二：技術的護城河——比 IaaS 更底層的「裸機」服務
甲骨文的成功，不僅僅是商業模式的勝利，其深思熟慮的技術路線更是關鍵。Ben Thompson 將雲端服務的層次拆解開來，解釋了甲骨文的獨到之處：
- SaaS (軟體即服務)：終端使用者直接使用的應用，如 Office 365 或 Gmail。
- PaaS (平台即服務)：提供一個預先建構好的平台，開發者可以在上面開發，無需管理底層基礎設施。例如在一個代管的 WordPress 平台上寫部落格。
- IaaS (基礎設施即服務)：提供最基礎的運算（虛擬機）、儲存和網路資源，如 AWS 的 EC2。這是目前雲端市場的主流。
然而，甲骨文選擇提供一種比 IaaS 更底層、更硬核的服務——「裸機（Bare Metal）」雲。
這意味著，客戶租用的不是一個被層層虛擬化軟體包裹的虛擬機，而是能夠直接控制的、最接近硬體本身的實體伺服器。對於需要極致效能的高效能運算（HPC）和大規模 AI 模型訓練來說，這種架構至關重要。因為它消除了虛擬化帶來的效能損耗（Overhead），並給予使用者最高的控制權和靈活性，讓 GPU 的每一分效能都能被榨乾。
更具遠見的是，甲骨文早在多年前就押注於乙太網路（Ethernet）作為其資料中心的核心網路技術，特別是支援 RDMA（遠端直接記憶體存取）的 RoCE 技術。在當時，這並非主流選擇。然而，當 NVIDIA 收購了網路技術公司 Mellanox 後，乙太網路成為了其數據中心網路方案的重要一環。甲骨文早年的技術決策，讓他們的基礎設施能與 NVIDIA 的硬體和網路技術實現「無縫接軌」，發揮出 1+1>2 的強大綜效。
策略三：從「老派巨頭」到 AI 時代最可靠的夥伴
許多人對甲骨文的印象，仍停留在昂貴的資料庫軟體和作風強硬的銷售團隊。這種「老派」、「古板」的形象，在消費市場或許是個包袱，但在注重穩定與信任的企業市場，卻意外地轉化為一種獨特的優勢。
對於全球 500 強企業而言，「老派」意味著「值得信賴、穩定可靠」。相較於那些新興的雲端服務商（Neo-clouds），這些大企業更願意將攸關未來命脈的核心 AI 業務，託付給一個已經有數十年合作關係、信譽卓著的老夥伴。甲骨文成功地利用了這份長期建立的信任，將其龐大的既有客戶群，轉化為 OCI（Oracle Cloud Infrastructure）的第一批忠實用戶。
最令人敬佩的是，甲骨文展現了科技巨頭中罕見的魄力與自我革新的決心。他們沒有安於現狀，僅僅守著資料庫這棵利潤豐厚的「搖錢樹」，而是毅然決然地將龐大的現金流，投入到一個全新的、充滿風險的雲端基礎設施領域。
這與蘋果公司形成了鮮明對比。後者雖然坐擁富可敵國的現金，但在 AI 基礎設施的資本支出上卻顯得異常保守。甲骨文的大手筆投資，證明了他們不僅有遠見，更有執行的勇氣。
正如 Ben Thompson 所讚嘆的：「你做了這樣的事（指甲骨文的豪賭與轉型），你就值得成為世界上最富有的人。為賴利・艾利森喝采。」
結語
甲骨文的故事，是科技史上一次精彩的「非對稱作戰」。它沒有選擇在晶片設計上與巨頭硬碰硬，而是透過建立中立的夥伴關係，成為軍火之王（NVIDIA）最信賴的軍火庫。它沒有盲目跟隨主流的虛擬化技術，而是憑藉差異化的底層「裸機」服務，滿足了 AI 時代最苛刻的效能需求。最後，它憑藉大膽的資本投資與數十年積累的企業信譽，成功實現了華麗轉身。
這個「老派巨頭」的逆襲證明了，在波瀾壯闊的科技浪潮中，最聰明的策略有時並非自己下場造船，而是成為所有淘金者最信賴、最堅實的港灣。